【分析预测】２００４年全球冶金原料市场走势分析 　　新华社信息北京１１月２８日电　全球炼钢原料市场状况越来越来紧张，价 格增加的幅度也越来越大。２００１年亚洲热轧板卷（非独联体）的平均价格为 ２０５美元／吨（Ｃ＆Ｆ台湾），而独联体热轧板卷的平均价格为１８８美元／ 吨。目前亚洲生铁的交付价格为２１７美元／吨，而印度进口商进口中国焦炭的 现货价格为２１５美元／吨（Ｃ＆Ｆ）。商用焦炭及废钢全球需求量的增加，明 显暴露了此种原料的短缺。对于废钢消费者来说近期内价格还会进一步增加。 　　然而，在西欧及北美废钢潜在消费量有所缓和的情况下废钢供应却出现短缺 问题。中国继续大量进口钢材，而欧洲及北美需求量的反弹也很难置信，在这种 情况下明年的废钢价格会受到很大的影响。焦炭消费者也面临着原料供应短缺的 情况，然而明年中国及印度等国新增产量的投产会很快缓解这些问题。然而，假 如中国的焦炭需求量继续以目前速度增加的话，中国的出口原料量也会很有限； 这也是中国政府限制出口许可证的原因，同时此限制也导致近来的现货价格增加 到１８５美元／吨（ＦＯＢ）。 　　一、铁矿石及焦炭需求量继续增加 　　铁矿石及炼焦煤的涨价主要因为需求量的增加。对于铁矿石供应商来说，目 前中国的铁矿石需求量还很大，然而海运及港口承载力的紧张可能会限制中国２ ００４年的需求增加量。预计２００４年的海上贸易增加量为５３００万吨。 　　炼焦煤的贸易前景也很严峻。尽管需求量并不如铁矿石的需求量大，然而市 场供需状况在几个月内就明显紧张了很多。目前中国成为硬炼焦煤的主要进口 国，到２００５年进口量将要超过１０００万吨。这对于澳大利亚炼焦煤生产商 来说绝对是个好消息。然而在近期内供应量还是很稳定的，需求量增加的趋势表 明炼焦煤的价格也有上涨趋势。 　　二、球团矿供应紧张导致价格猛涨 　　尽管中国铁矿石需求量中粉矿及块矿的消费量最大，然而目前其球团矿需求 量也有明显增加。在过去５年内中国的球团矿进口量增加了４倍之多，尽管欧洲 市场的需求量仍然很平和，这导致了球团矿市场的紧张，同时２００４年价格也 可能会有明显的增加。１９９８年中国的球团矿进口量为３８０万吨，仅占矿石 总进口量的８％，而今年其进口量达到１４００万吨，占总进口量的１０％。然 而，中国球团矿的增加量还不足以抵消其他地区需求量的减少。２０００年全球 球团矿贸易量达到１．０１亿吨。当时，西欧是最大的球团矿进口地区。后来钢 材价格的降低导致欧盟高炉产量的剧减。 　　在这种情况下球团矿需求量受到严重影响，很多钢铁厂家维持烧结矿产量， 而取代了块矿炉料尤其是更为昂贵的球团矿。２００１年欧盟的球团矿需求量及 进口量减少到了２５００万吨，从那时开始其需求量就维持在这种水平。同时， 北美球团矿需求量从２００１年开始就维持在７００万吨／年的水平，而且需求 量也一直没有回升。球团矿市场的供需状况从２００１年开始恶化，２００２年 时维持疲软状况。然而，随着中国进口量的增加及全球直接还原铁产量的增加， 市场供需状况更加紧张。然而美国年产１３００万吨球团矿工厂的关闭及巴西多 西河谷公司（ＣＶＲＤ）出口供应量的增加有利于缓解此情况。 　　然而，明年全球球团矿市场还是会相当紧张。市场上没有增加新的出口量， 而且中国的进口需求，量仍然有增加趋势，此外全球直接还原铁产量也有增加趋 势。因此预计２００４年的球团矿进口需求量将会增加５００万吨。由于没有新 出口量出现，因此球团矿供需市场仍然会很紧张。而且２００４年价格也会有实 质的增加，预计２００５年的球团矿供应仍然会很紧张。 　　三、优质煤价格可能还会猛涨 　　２００４年优质煤的市场价格有上涨趋势，所有炼钢原料的价格也都存在上 涨趋势。随着全球熔炼比例的增加及中国的钢材需求量的增加，全球炼焦煤需求 量有明显的增加趋势。因此，近几个月优质炼焦煤的供应更加紧张，而且明年价 格可能会进一步增加。中国的钢材需求量推动了国内钢材产量的提高，因此中国 不得不从澳大利亚进口大量的炼焦煤。此外，今后几年进口的增加趋势还会持续 下去。预计今年中国的冶金煤进口量会超过２００万吨，同时煤及航运市场的情 况表明２００４年中国的进口量可能会达到４５０－５００万吨，而２００５年 的进口量则会翻一番达到１０００万吨。 　　中国的煤进口主要来源于澳大利亚，而明年从加拿大的进口量预计还会增 加。同时，中国也正在开发大量的新炼焦煤矿。很多都是当地公司与国际公司的 合资项目。然而，早期开发新储量的失败以及建造新的铁路运输轨道也都会进一 步推动需求量的增加，而且会超出国内的供应量。中国有大量的半软焦煤，为了 保证国内市场优质煤的供应量，中国政府进行了多种限制。同时，中国煤供应量 的限制也意味着５５０万吨出口炼焦煤中只有１００万吨是优质煤。在２００４ 财年及２００５财年出口量可能会下滑到４００万吨。然而到２００５年ＣＵＲ 预计中国的进口煤数量可能会有所减少，因为中国的炼焦煤产能有所扩大。 　　由于钢材需求量的增加日本高炉产量预计会持续强势。预计２００４年日本 硬质煤的需求量为３００万吨，而且可能会减少半软煤的进口量。由于中国炼焦 煤价格的增加，目前日本及欧洲厂家都增加了煤炭开采率以减少对中国焦炭煤的 依赖。 　　欧洲２００４年的需求量会进一步增加。同时，熔炼率的降低、运费成本的 增加以及澳元的强势增值导致了今年澳大利亚煤对德国及意大利发货量的降低。 同时，这也使得美国炼焦煤出口欧洲的数量增多。这种趋势还不确定是否会继续 持续下去。２００４年美国煤需求量预计会进一步增加。近几年由于煤储量的损 耗以及采矿成本的增加，美国煤炭出口受到严重影响。加拿大ＥｌｋＶａｌｌｅ ｙ公司预计今年的销售量可能会达到２４００万吨。然而，加拿大大部分煤炭都 出口到了美国，同时很多矿山的关闭会对近几年的出口造成影响。在澳大利亚Ｒ ｉｏ　Ｔｉｎｔｏ公司的发展会带动煤出口量的增加。虽然如此，这对缓解２０ ０４年优质煤供需紧张情况也不会有很大的帮助。 　　四、中国焦炭价格持续增加 　　过去几个月中国的焦炭出口价格持续增长。由于今年的出口许可已经用完， 因此中国焦炭价格增加了２０－２５美元／吨。目前灰份含量为１２．５％的焦 炭定价为１７８－１８５美元／吨（ＦＯＢ），此外，焦炭航运成本的增加也推 动了中国焦炭价格的猛涨。 　　中国焦炭出口许可限制是导致价格急剧上涨的主要原因。海外对中国焦炭的 需求量已经超过了许可出口的供应量。 　　２００３年１－９月份中国的焦炭出口量超过１２００万吨，同比上升了２ ３％。然而，今年中国出口许可已经被用完，这可能会对中国的出口造成影响， 三季度的出口量下滑了１７％。尽管年出口量可能会达到１６００万吨，然而预 计四季度的出口量还会进一步减少。此外，由于２００２年的出口许可有剩余， 因此今年上半年的出口量很大。但是２００４年就不会再出现这样的情况，目前 预测１２月份的出口量可能会占用２００４年１０００－１２００万吨的新出口 许可配额。 　　尽管中国焦炭的价格很高，但是其需求依然很旺盛。由于钢材出口量的增加 以及国内需求量的增加，来自日本的焦炭订单也随之增多，因为厂家要确保以后 几年的原料供应。然而，中国焦炭相对较高的价格也导致两家日本钢厂考虑建造 自己的焦炭生产基地。同时在印度中国焦炭的现货售价已经达到１８５美元／吨 （ｆｏｂ），此外１０月份的海运费从９月份的１８－２０美元／吨增加到了３ ０－３５美元／吨这也推动了进口价格的增加。然而预计２００４年印度会建造 一些新的焦炭工厂，明年印度对中国焦炭旺盛的需求量可能会有所缓和。在巴 西，高炉产量的增加也导致了焦炭进口量同比上升了３５％，而且进口中国焦炭 的价格也增加到２４０美元／吨（ｃ＆ｆ）． 　　在欧洲，近几个月的焦炭需求量有所减弱然，而对中国焦炭的询盘有所回 升，因为钢铁厂家都在寻求２００４年的原料供应。目前，中国焦炭海运到鹿特 丹港的运费也增加到了４５－５０美元／吨。目前的海运费比一季度的运费多了 一倍。同时，波兰焦炭出口商推迟了签订２００４年的焦炭供应合同。由于明年 更为旺盛的需求，预计德国边境波兰焦炭出口价格会达到１２５欧元／吨。 　　因为对出口的限制，近期内中国焦炭价格可能会越来越高。预计２００４年 价格可能会维持相对较高的水平。中国需求量的增多推动了全球冶炼比率的增 加，因此也带动了全球商用焦炭需求量的旺盛。然而中国大量焦炭工厂的建造可 能会缓解紧张的